Siden 1. januar 2023 har loven været gældende for virksomheder med mindst 3.000 ansatte. Siden 1. januar 2024 har virksomheder med mindst 1.000 ansatte været omfattet.
Loven regulerer virksomhedernes ansvar for at overholde menneskerettighederne i leverandørkæderne. Dermed opfyldes også det kommende europæiske leverandørkædedirektiv. Konkret får virksomhederne pligt til at overholde menneskerettighederne og visse miljømæssige due diligence-forpligtelser på en passende måde. Afhængigt af dette klassificeres virksomhedens pligter:
- Virksomhedens eget forretningsområde, direkte kontraktpartner, indirekte underleverandør
- Loven omfatter forskellige områder inden for menneskerettighedskonventioner og har til formål at forhindre overtrædelse af disse konventioner
- Den inddrager også miljøforpligtelser, som skal opfyldes i virksomhederne